อัตราดอกเบี้ย: บันทึกการศึกษา | เศรษฐศาสตร์มหภาค

ให้เราทำการศึกษาเชิงลึกเกี่ยวกับแนวคิดของอัตราดอกเบี้ย: - 1. เรื่องของแนวคิดของอัตราดอกเบี้ย 2. อัตราดอกเบี้ยรวมและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง 3. ทำไมดอกเบี้ยจ่าย?

แนวคิดเรื่องอัตราดอกเบี้ย # หัวเรื่อง:

ธรรมชาติของผลประโยชน์และความมุ่งมั่นเป็นหัวข้อที่ถกเถียงกันมานาน

แนวคิดของอัตราดอกเบี้ยมีการเปลี่ยนแปลงกับการพัฒนาทฤษฎีอัตราดอกเบี้ย

ประวัติศาสตร์ความคิดทางเศรษฐกิจแสดงให้เห็นถึงความขัดแย้งและการถกเถียงกันในการกำหนดและบทบาทของอัตราดอกเบี้ยมากกว่าผลตอบแทนจากปัจจัยอื่น ๆ นี่เป็นเพราะลักษณะเฉพาะของ 'เมืองหลวง' เมื่อเทียบกับปัจจัยอื่น ๆ

ทุนเป็นผลของการไม่บริโภครายได้และสามารถทำซ้ำได้ มันเป็นปัจจัยที่ไม่ใช่มนุษย์ของการผลิต แต่จะสะสมผ่านการตัดสินใจของมนุษย์และเช่นนั้นจะต้องได้รับรางวัลขั้นต่ำที่จะรักษาหรือทำซ้ำ

ที่มาและบริการของเงินทุนนั้นแตกต่างจากปัจจัยอื่นอย่างชัดเจน เช่นนี้จะต้องมีการรักษาแยกต่างหาก ความยากลำบากที่สำคัญในการสร้างทฤษฎีที่สมบูรณ์และทั่วไปของอัตราดอกเบี้ยคือการขาดคำจำกัดความของทุนที่ยอมรับได้ทั้งหมด

อย่างไรก็ตามนักเศรษฐศาสตร์ได้พยายามที่จะแก้ไขปัญหาด้วยวิธีการต่างๆ ก่อนที่เราจะแสดงความพยายามครั้งสำคัญในการอธิบายการกำหนดอัตราดอกเบี้ยจำเป็นต้องมีความชัดเจนเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยรวมกับอัตราดอกเบี้ยสุทธิหรือ 'บริสุทธิ์' ตามที่เรียกว่า

แนวคิดของอัตราดอกเบี้ย # ยอดรวมและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง:

ในภาษาทั่วไปคำว่า 'อัตราดอกเบี้ย' ถูกใช้เพื่อแสดงถึง 'สัญญา' หรืออัตราดอกเบี้ยรวม อัตราดอกเบี้ยขั้นต้นรวมถึงการจ่ายเงินไม่เพียง แต่การใช้เงิน แต่ยังรวมถึงการลดการบริหารและการประกันภัยบางส่วนสำหรับความเสี่ยงของการเริ่มต้น

อัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากเงินให้สินเชื่อประเภทต่าง ๆ ในตลาดคืออัตราดอกเบี้ยรวมที่สะท้อนจากการชำระเงินเพื่อใช้เงินทุนการชำระเงินที่เหมาะสมสำหรับต้นทุนการจัดการเงินกู้และการชำระเงินที่ครอบคลุมความเสี่ยงของสินเชื่อ ไม่ได้รับเงินคืน

เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการบริหารในการจัดการสินเชื่อและการกู้คืนรวมถึงระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องแตกต่างจากเงินให้กู้ยืมเงินกู้ยืมอัตราดอกเบี้ยรวมจึงแตกต่างกันไป

อัตราดอกเบี้ยรวมทำจากสามองค์ประกอบ:

(1) อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

(2) ค่าใช้จ่ายในการบริหารในการจัดการสินเชื่อและ

(3) ค่าเบี้ยประกันสำหรับความเสี่ยงในการผิดนัด

ให้เราศึกษารายละเอียดของแต่ละคนโดยนำตัวอย่างสินเชื่อที่แตกต่างกันสามประเภทที่มีความปลอดภัยประเภทต่าง ๆ : สินเชื่อส่วนบุคคลสินเชื่อรถยนต์และพันธบัตรรัฐบาลอัตราดอกเบี้ยขั้นต้น 30, 12 และ 3 เปอร์เซ็นต์ตามลำดับ

ในสินเชื่อทั้งสามประเภทนี้ความปลอดภัยสภาพคล่องและความสามารถทางการตลาดของบัตรเครดิตแตกต่างกัน เป็นผลให้อัตราดอกเบี้ยรวมแตกต่างกัน ให้เราศึกษาองค์ประกอบของอัตราดอกเบี้ยรวมโดยดูตัวอย่างทั้งสาม

(a) อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง:

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคือค่าธรรมเนียมสำหรับการใช้เงินทุนที่ยืมมา เนื่องจากหน่วยเงินต่าง ๆ ที่ให้ยืมโดยเจ้าหนี้ที่แตกต่างกันเป็นเนื้อเดียวกันอย่างสมบูรณ์อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจึงเหมือนกันในสินเชื่อทุกประเภท

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคือการเรียกเก็บเงินจากสินเชื่อที่ไม่มีความเสี่ยงโดยสิ้นเชิงและไม่มีค่าใช้จ่ายในการบริหาร หลักทรัพย์หรือพันธบัตรรัฐบาล (เงินกู้) มีอัตราดอกเบี้ยต่ำที่สุดเนื่องจากเงินกู้ที่ให้กับรัฐบาลนั้นไม่มีความเสี่ยง เงินกู้มั่นใจว่าจะได้รับการชำระคืนในวันที่ครบกำหนดและมีสภาพคล่องค่อนข้างที่จะสามารถขายออกในตลาดได้ตลอดเวลา

รัฐบาลลอยเงินให้สินเชื่อในระดับที่สูงมากจนต้นทุนการบริหารพันธบัตรไม่มีศูนย์ ดังนั้นเราอาจใช้อัตราดอกเบี้ยที่จ่ายจากพันธบัตรรัฐบาลแทนอัตราดอกเบี้ยที่บริสุทธิ์ ในสินเชื่อทั้งสามประเภทที่กล่าวถึงข้างต้นเราสามารถพูดได้ว่าอัตราที่แท้จริงคือร้อยละ 3 และยอดคงเหลือแสดงถึงการชำระเงินเนื่องจากการพิจารณาอื่น ๆ เกี่ยวกับลักษณะของเงินกู้

(b) การชำระเงินสำหรับความเสี่ยงในการผิดนัด:

ข้อพิจารณาสองประการที่มีผลกระทบกับผู้ให้กู้ในการประเมินระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเงินกู้: เวลาที่ให้เงินกู้และลักษณะของความปลอดภัยที่เสนอสำหรับเงินกู้ ยิ่งระยะเวลาครบกำหนดของเงินกู้มากเท่าไหร่ก็ยิ่งมีระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องแล้วเท่านั้น ระดับของความเสี่ยงยังแตกต่างกับสภาพคล่องของการเรียกร้องหรือการรักษาความปลอดภัยที่ได้รับจากผู้ให้กู้กับเงินกู้ยืม

เนื่องจากในบรรดาสินเชื่อทั้งสามที่กล่าวถึงข้างต้นพันธบัตรรัฐบาลไม่มีความเสี่ยงและมีสภาพคล่องส่วนใหญ่จึงไม่มีการชำระเงินสำหรับความเสี่ยงในการผิดนัดชำระ เนื่องจากสินเชื่อรถยนต์มีความเสี่ยงน้อยกว่าและมีสภาพคล่องสูงกว่าสินเชื่อส่วนบุคคลการชำระเงินเป็นเบี้ยประกันภัยสำหรับความเสี่ยงในระยะหลังอาจเป็นร้อยละ 20

(c) ค่าใช้จ่ายในการบริหาร:

ค่าใช้จ่ายในการบริหารเงินกู้แตกต่างจากผู้ให้กู้รายหนึ่งไปยังอีกผู้หนึ่ง นอกจากนี้ยังขึ้นอยู่กับลักษณะของสินเชื่อ ค่าใช้จ่ายในการบริหารสินเชื่อส่วนบุคคลนั้นสูงที่สุดเนื่องจากจำเป็นต้องมีการออกเสียงหรือเอกสารศาลใด ๆ ในตัวอย่างของเราคือ 7 เปอร์เซ็นต์ ค่าใช้จ่ายในการบริหารสินเชื่อจำนองรถยนต์คือร้อยละ 3 และพันธบัตรรัฐบาลไม่มีศูนย์ ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยรวมจะแตกต่างกันไปตามประเภทของสินเชื่อในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเหมือนกัน

แสดงในสินเชื่อสามประเภทดังนี้:

มันควรจะกล่าวว่าทฤษฎีต่างๆที่น่าสนใจซึ่งเราจะศึกษาที่นี่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจและการจ่ายดอกเบี้ยที่บริสุทธิ์ เนื่องจากเมื่อเราทราบกระบวนการกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่บริสุทธิ์แล้วโครงสร้างของอัตราดอกเบี้ยรวมจะถูกอธิบายโดยอัตโนมัติโดยระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันของสินเชื่อต่าง ๆ และสภาพคล่องของพวกเขา

แนวคิดของอัตราดอกเบี้ย # เพราะเหตุใดจึงจ่ายดอกเบี้ย

การจ่ายดอกเบี้ยที่บริสุทธิ์เป็นสิ่งที่นักทฤษฎีต่างๆ การชำระดอกเบี้ยมีความจำเป็นเพื่อชักจูงคนที่มีเงินทุนให้โอนกลับไปยังผู้ที่ต้องการใช้

คนที่มีความมั่งคั่งในรูปของเหลว - ที่อยู่ในรูปแบบของเงินพร้อม - มีสามทางเลือกทั่วไป: เขาสามารถใช้กับการบริโภคเขาสามารถถือมันในรูปของเหลว หรือเขาสามารถทำให้พร้อมใช้งานสำหรับผู้ผลิตหรือรัฐบาล ในการตัดสินใจเลือกหนึ่งในทางเลือกเหล่านี้บุคคลนั้นจะพิจารณาอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นในตลาด

กล่าวอีกนัยหนึ่งอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงอาจถือได้ว่าเป็นการจ่ายเงินเพื่อชักจูงคนให้ออมแทนการบริโภคหรือเป็นการจ่ายเพื่อส่วนที่มีสภาพคล่องและความมั่งคั่งของเงินที่มีอยู่เพื่อใช้ในการผลิต นักเศรษฐศาสตร์แบบคลาสสิกมองว่าการจ่ายดอกเบี้ยเป็นการชักจูงคนให้ประหยัดมากกว่าการใช้จ่ายเพื่อการบริโภค

อย่างไรก็ตาม Keynes คิดว่ามันเหมาะสมกว่าสำหรับวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์เพื่อพิจารณาว่ามันเป็นค่าชดเชยสำหรับการแยกทางกับสภาพคล่องนั่นคือสำหรับการทำเงินให้กับผู้อื่นแทนที่จะถือไว้เฉยๆ Keynes ชี้ให้เห็นว่าการกระทำของการบันทึกเอกสารที่ไม่ได้อยู่ในตัวของมันเองทำให้บุคคลได้รับความสนใจ เขาต้องทำให้เงินของเขาพร้อมใช้งานและเป็นส่วนหนึ่งกับสภาพคล่องเพื่อที่จะทำเช่นนั้น

อย่างไรก็ตามเป็นที่ชัดเจนว่าการตัดสินใจเกี่ยวกับการบริโภคและการออมมีความสำคัญสำหรับการกำหนดอัตราดอกเบี้ยและจะต้องไม่ถูกละเว้น คำอธิบายที่สมบูรณ์และเป็นจริงเกี่ยวกับการกำหนดอัตราดอกเบี้ยจะต้องคำนึงถึงปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้ด้วย

 

แสดงความคิดเห็นของคุณ