การสร้างรายได้ด้วยระบบธนาคาร

การสร้างรายได้ด้วยระบบธนาคาร:

ตัวคูณเงินและเงินกู้ยืมจากธนาคาร :

ตอนนี้เรานำเสนอวิธีการทางเลือกในการอธิบายการทำงานของตัวคูณเงินโดยแสดงให้เห็นว่าการปรับตัวของธนาคารและประชาชนตามการเพิ่มขึ้นของฐานเงินทำให้เกิดการขยายตัวของสต็อกเงินจำนวนมาก

ธนาคารร้อยละ 100

ในโลกที่ไม่มีธนาคารเงินทั้งหมดจะอยู่ในรูปของสกุลเงิน ดังนั้นปริมาณเงินจึงเป็นเพียงปริมาณของสกุลเงินที่ถือโดยสาธารณะ ทีนี้สมมติว่ามีการตั้งธนาคารที่รับฝากเงินจากประชาชนทำให้พวกเขาปลอดภัย แต่ไม่ให้ยืมกับสาธารณะ

เงินฝากที่ธนาคารได้รับ แต่ไม่ได้ยืมออกจะเรียกว่าเงินสำรอง เงินสำรองบางส่วนจะถูกเก็บไว้ในห้องใต้ดินของธนาคาร แต่ส่วนใหญ่จะเก็บไว้ที่ธนาคารกลางเช่น RBI เนื่องจากเงินฝากทั้งหมดจะถูกเก็บไว้เป็นเงินสำรอง ดังนั้นเงินจะยังคงอยู่ภายในธนาคารจนกว่าผู้ฝากจะถอนเงินบางส่วนหรือเขียนเช็คเทียบกับยอดคงเหลือ ระบบนี้เรียกว่าการธนาคาร 100- เปอร์เซ็นต์สำรอง ธนาคารมีชีวิตรอดจากการเรียกเก็บเงินฝากหรือค่าธรรมเนียมเล็กน้อยเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่าย เนื่องจากไม่ได้ให้สินเชื่อจึงไม่ได้รับผลกำไรจากสินทรัพย์

สมมติว่าผู้ประกอบการฝากเงินทั้งหมดของเศรษฐกิจ 1, 000 ในธนาคาร P (เช่น Pioneer Bank) สินทรัพย์และหนี้สินของธนาคารทั้งคู่จะเป็น Rs 1, 000 ดังนั้นปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจหลังจากการจัดตั้งธนาคารก็คืออาร์เอส 1, 000 ของเงินฝากความต้องการ เงินรูปีที่ฝากไว้ในธนาคารจะลดค่าเงินด้วย Re 1 และเพิ่มเงินฝากโดย Re 1 - ดังนั้นปริมาณเงินยังคงเหมือนเดิม หากธนาคารมีเงินฝาก 100% ของเงินสำรองระบบจะไม่สามารถสร้างเครดิตได้

Fractional Reserve Banking :

โดยทั่วไปแล้วธนาคารจะสร้างเงินฝากที่ไม่มีการจ่ายดอกเบี้ยหรือต่ำเพื่อให้เงินกู้ยืมที่ได้รับดอกเบี้ยสูงขึ้น เงินฝากจะถูกสร้างขึ้นในกระบวนการของการให้กู้ยืมเงิน; เงินให้สินเชื่อจะเข้าบัญชีของผู้ยืม ดังนั้นแรงจูงใจในการเพิ่มเงินฝากจึงเป็นไปได้ที่จะสร้างผลกำไรจากสินเชื่อ

เมื่อความต้องการสินเชื่อของผู้กู้ที่มีศักยภาพลดลงธนาคารไม่สามารถสร้างเงินฝากได้ถึงขีด จำกัด เต็มที่ที่เงินสำรองจะให้ ดังนั้นพวกเขาอาจมีเงินสำรองส่วนเกินในมือเป็นครั้งคราว ในทางตรงกันข้ามเมื่อความต้องการสินเชื่อมีความแข็งแกร่งโดยเฉพาะธนาคารอาจยืมเงินสำรองที่หน้าต่างส่วนลดเพื่อรองรับการสร้างเงินฝากเพิ่มเติมที่มาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ ระดับความเป็นอิสระที่ธนาคารชื่นชอบในการถือเงินสำรองส่วนเกินหรือการยืมเงินสำรองทำให้ปริมาณเงินตอบสนองในระดับหนึ่งต่อความต้องการสินเชื่อและอัตราดอกเบี้ย

เมื่อความต้องการสินเชื่อแข็งแกร่งและอัตราดอกเบี้ยสูงธนาคารจะบีบสำรองส่วนเกินและเพิ่มการกู้ยืมที่หน้าต่างลดราคาเพิ่มปริมาณเงินที่สนับสนุนโดยจำนวนเงินสำรองที่ไม่ได้ยืมมาจากธนาคารกลาง ดังนั้นปริมาณเงินของตัวเองจะมีความยืดหยุ่นในเชิงบวกเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยลดความชันของเส้นโค้ง LM - นั่นคือทำให้แบนราบ ตอนนี้เราอาจทบทวนกลไกการขยายตัวของเงินในระบบสำรองเศษส่วน

เรารู้ว่าปริมาณเงินประกอบด้วยสกุลเงินและเงินฝากในความต้องการที่จัดทำโดยธนาคารพาณิชย์ ธนาคารเหล่านี้มีงบดุลที่ประกอบด้วยหนี้สินรวมถึงเงินฝากและสินทรัพย์ตามความต้องการรวมถึงเงินให้สินเชื่อและเงินสำรอง ธนาคารกลางกำหนดให้ธนาคารพาณิชย์ต้องรักษาอัตราส่วนหนี้สินส่วนหนึ่งไว้เป็นทุนสำรอง

ตอนนี้สมมติว่าธนาคารเริ่มให้ยืมเงินบางส่วนแก่ประชาชนที่ไม่ใช่ธนาคาร - (ครัวเรือนและ บริษัท ธุรกิจ) - และคิดดอกเบี้ยเงินกู้ยืม ธนาคารจะต้องเก็บสำรองบางส่วนไว้ในห้องใต้ดิน 50 เพื่อให้สามารถตอบสนองความต้องการถอนเงินได้

อย่างไรก็ตามตราบใดที่จำนวนเงินฝากใหม่โดยประมาณเท่ากับจำนวนเงินที่ถอนออกธนาคารก็ไม่จำเป็นต้องสงวนเงินสำรองไว้ทั้งหมด ซึ่งหมายความว่าธนาคารมีแรงจูงใจให้กู้ยืมเงิน เมื่อพวกเขาทำเช่นนี้เรามีธนาคารสำรองเศษส่วนซึ่งเป็นระบบที่ธนาคารเก็บเงินฝากไว้เพียงเสี้ยวส่วน

นี่คืองบดุลของธนาคาร P ของธนาคารในระบบสำรอง 100% และระบบสำรองเศษส่วนระหว่างและหลังจากที่ให้เงินกู้

นี่คืออัตราส่วนของเงินฝากสำรอง - เศษของเงินฝากที่สำรองไว้ - คือ 10% ซึ่งหมายความว่าธนาคาร P เก็บเงิน Rs 100 ไว้ที่ 1, 000 Rs ในเงินฝากสำรองและให้ยืม Rs ที่เหลือ 900 ตอนนี้เห็นแล้วว่าธนาคาร P เพิ่มอุปทานของเงินโดย Rs 900 โดยการกู้ยืมเงินจำนวนนี้

ก่อนที่จะทำเงินกู้ปริมาณเงินคืออาร์เอส 1, 000 เท่ากับเงินฝากในธนาคาร P หลังจากกู้เงินแล้วปริมาณเงินคือ Rs 1, 900: ผู้ฝากยังคงมีเงินฝากความต้องการของ Rs 1, 000 แต่ผู้ยืมตอนนี้ถืออาร์เอส 900 ในสกุลเงิน ดังนั้นในระบบของการธนาคารเศษส่วนสำรองธนาคารสร้างเงิน

กระบวนการสร้างเงินไม่ได้หยุดเพียงแค่นี้ หากผู้กู้ฝากเงิน Rs 900 ในธนาคารอื่น (หรือหากผู้ยืมใช้ Rs. 900 เพื่อจ่ายเงินให้ใครบางคนที่ฝากเงินไว้) กระบวนการสร้างเงินจะดำเนินต่อ

งบดุลของธนาคาร Q คือ:

เห็นได้ชัดว่าธนาคารคิวต้องใช้อาร์เอส 900 ในเงินฝากรักษา 10% หรือ Rs 90 ในทุนสำรองแล้วกู้เงิน Rs 810. ดังนั้นธนาคาร Q จึงสร้าง Rs 810 เป็นเงิน

ถ้าอาร์เอสนี้ ในที่สุด 810 ฝากในธนาคาร R ธนาคารนี้เก็บ 10% หรือ Rs 81 ในทุนสำรองและเงินกู้ออกมาจากอาร์เอส 729 ทำให้เกิดงบดุลดังต่อไปนี้:

กระบวนการดำเนินไปเรื่อย ๆ และด้วยการฝากและกู้แต่ละครั้งจะมีการสร้างเงินมากขึ้น

อย่างไรก็ตามกระบวนการสร้างเงินดังกล่าวไม่สามารถดำเนินต่อไปได้ตลอดไป ดังนั้นเงินจำนวนไม่ จำกัด จึงไม่ได้ถูกสร้างขึ้นในระบบเศรษฐกิจ กระบวนการสร้างเงินทั้งหมดจะดำเนินต่อไปชั่วระยะเวลาหนึ่งและในที่สุดจะหยุดชะงักเมื่อการเพิ่มเงินฝากครั้งสุดท้ายไม่เพียงพอที่จะสร้างสินเชื่อใหม่

ให้ r แทนอัตราส่วนเงินฝากสำรองจำนวนเงินที่ Rs ดั้งเดิม 1, 000 สร้างคือ:

โดยที่ΔRเป็นการเพิ่มทุนสำรองเริ่มต้นและ r คืออัตราส่วนสำรอง ที่นี่ 1 / r คือตัวคูณของธนาคาร (สำรอง) ที่ให้ผลของการเปลี่ยนแปลงปริมาณสำรองในปริมาณเงิน M

การเพิ่มขึ้นของ M หลายครั้งเกิดขึ้นเนื่องจากธนาคารแต่ละแห่งมีเงินสำรองเพียงเศษเสี้ยวของเงินฝากที่เพิ่มขึ้นเช่นหนี้สิน - และให้ยืม (1 - r)% ของเงินฝากที่เพิ่มขึ้น ดังนั้นในขณะที่แต่ละธนาคารให้กู้ยืมเพียงเศษเสี้ยว, 1 - r, ของการไหลเข้าของเงินฝากที่เพิ่มขึ้น, ระบบธนาคารโดยรวมคือการเพิ่มเงินฝากโดย - ครั้งที่เพิ่มทุนสำรอง

ตัวอย่างนี้มีการทำให้เข้าใจง่ายที่สำคัญเกินสองประการ ครั้งแรกนับตั้งแต่ธนาคารเข้าพักยืมมากเกินไปขอสงวนไม่ได้ใส่ภาพ ซึ่งหมายความว่าปริมาณเงินไม่ได้ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ย ประการที่สองไม่มีการตั้งสำรองสำหรับการรั่วไหลไปสู่การเพิ่มขึ้นของการถือครองสกุลเงินสาธารณะซึ่งจะลดมูลค่าของตัวคูณสำรอง ตอนนี้เราแนะนำปริมาณความจริงในการวิเคราะห์ของเราด้วยการรวมเอฟเฟกต์เหล่านี้

ตัวกลางทางการเงิน :

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างธนาคารและตัวกลางทางการเงินอื่น ๆ คือความสามารถของอดีตในการสร้างเงิน ตลาดการเงินทำหน้าที่สำคัญในการโอนเงินทุนสำรองส่วนเกินของครัวเรือนบางแห่งซึ่งช่วยประหยัดรายได้บางส่วนในอนาคตให้กับครัวเรือนและ บริษัท ที่ต้องการยืมเงินเพื่อซื้อการลงทุน (เมืองหลวง) สินค้าเพื่อใช้ในการผลิตในอนาคต

กระบวนการโอนเงินจากเซฟเวอร์ไปยังผู้กู้ดำเนินการโดยตัวกลางทางการเงินที่มีชื่อ ของตัวกลางทางการเงินทั้งหมดรวมถึงตลาดหุ้นตลาดตราสารหนี้และ บริษัท การลงทุนและกองทุนรวมมีเพียงธนาคารเท่านั้นที่มีอำนาจตามกฎหมายในการสร้างสินทรัพย์ที่เป็นส่วนหนึ่งของปริมาณเงินเช่นเงินฝากที่ถอนได้ด้วยเช็ค ซึ่งหมายความว่าธนาคารเป็นเพียงสถาบันการเงินที่มีอิทธิพลโดยตรงต่อปริมาณเงิน

การสร้างรายได้กับการสร้างความมั่งคั่ง:

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าระบบการทำงานของธนาคารเศษส่วนสำรองสร้างเงิน แต่มันไม่ได้สร้างความมั่งคั่ง เมื่อธนาคารให้ยืมเงินสำรองส่วนเกินธนาคารจะให้ความสามารถในการทำธุรกรรมและเพิ่มปริมาณเงินของประเทศ เนื่องจากผู้กู้ยังมีภาระหนี้สินกับธนาคารอย่างไรก็ตามเงินกู้ไม่ได้ทำให้พวกเขาร่ำรวยขึ้น นี่หมายความว่าการสร้างเงินโดยระบบธนาคารช่วยเพิ่มสภาพคล่องทางเศรษฐกิจไม่ใช่ความมั่งคั่ง

ตัวกำหนดสินเชื่อรวมของธนาคาร :

มีปัจจัยหลายประการของจำนวนเครดิตทั้งหมดที่สามารถสร้างได้โดยระบบธนาคาร

เหล่านี้คือ:

1. ทุนสำรองส่วนเกิน:

ความสามารถในการสร้างเครดิตของธนาคารขึ้นอยู่กับจำนวนเงินสำรองส่วนเกินที่จัดขึ้นโดยระบบธนาคารโดยรวมต่องวด จำนวนเงินฝากที่สร้างขึ้นจะแตกต่างกันไปตามจำนวนเงินสำรองส่วนเกินโดยตรง

2. อัตราส่วนสำรอง:

จำนวนเครดิตสูงสุดที่ธนาคารสามารถสร้างขึ้นได้นั้นขึ้นอยู่กับอัตราส่วนสำรองที่ระบบธนาคารไว้ หากธนาคารกลางเพิ่มอัตราส่วนสำรองขั้นต่ำปริมาณเงินฝากที่สร้างขึ้นโดยระบบธนาคารโดยรวมจะลดลง การสนทนาก็เป็นจริงเช่นกัน

3. นิสัยการธนาคารของผู้คน:

ความสามารถในการสร้างเครดิตของธนาคารพาณิชย์ก็ขึ้นอยู่กับนิสัยการธนาคารของผู้คนด้วย ในประเทศอุตสาหกรรมขั้นสูงพฤติกรรมการธนาคารของผู้คนมีการพัฒนาที่ดีและการทำธุรกรรมส่วนใหญ่จะถูกตัดสินผ่านการตรวจสอบ เห็นได้ชัดว่าความสามารถในการสร้างเครดิตของธนาคารพาณิชย์นั้นสูงขึ้นในประเทศดังกล่าว

ในประเทศกำลังพัฒนาเช่นอินเดียตรงข้ามเป็นจริง สิ่งอำนวยความสะดวกการธนาคารไม่สามารถใช้ได้ในพื้นที่ชนบทส่วนใหญ่ที่ 70% ของผู้คนอาศัยอยู่ ยิ่งไปกว่านั้นนิสัยการธนาคารไม่ได้รับการพัฒนาอย่างดีในประเทศดังกล่าว ในความเป็นจริงความแพร่หลายของระบบการแลกเปลี่ยนและการขาดการสร้างรายได้ในประเทศกำลังพัฒนาส่วนใหญ่ของเอเชียละตินอเมริกาและแอฟริกาขัดขวางการขยายสินเชื่อหลายครั้งโดยระบบธนาคาร

4. ความพร้อมของหลักทรัพย์หลักประกัน:

ปกติแล้วธนาคารจะเรียกร้องหลักทรัพย์ในการปล่อยสินเชื่อ หากผู้กู้ไม่มีหลักทรัพย์ที่ยอมรับได้เพียงพอที่จะเสนอจำนวนเงินฝากทั้งหมดที่สร้างขึ้นโดยระบบธนาคารจะต่ำ แม้ว่าธนาคารมีความกระตือรือร้นที่จะปล่อยกู้ แต่ก็ไม่สามารถขยายปริมาณสินเชื่อได้

5. เงื่อนไขทางธุรกิจที่มีอยู่:

จำนวนเครดิตที่สามารถสร้างได้โดยระบบธนาคารโดยรวมขึ้นอยู่กับสภาพเศรษฐกิจหรือเฉพาะเจาะจงมากขึ้นกับเงื่อนไขทางธุรกิจที่มีอยู่ หากเศรษฐกิจกำลังขยายตัวจะมีความต้องการสินค้าและบริการมากขึ้น ดังนั้นแนวโน้มผลกำไรจะสดใส

ดังนั้นนักธุรกิจจะกระตือรือร้นที่จะผลิตมากขึ้นเพราะพวกเขาสามารถขายได้มากขึ้น ดังนั้นพวกเขาจะใช้เงินกู้ยืมมากขึ้นและความต้องการสินเชื่อของธนาคารจะเพิ่มขึ้น สิ่งนี้จะทำให้มีกำไรสำหรับธนาคารในการขยายปริมาณสินเชื่อ ในทางตรงกันข้ามหากเศรษฐกิจตกต่ำธนาคารไม่สามารถสร้างเครดิตได้มากนัก เป็นเพราะจะมีความต้องการสินเชื่อธนาคารในเวลาดังกล่าวไม่มาก

6. การขยายตัวของระบบธนาคาร :

จำนวนเครดิตทั้งหมดที่ธนาคารสามารถสร้างได้ขึ้นอยู่กับการขยายตัวของระบบธนาคารของประเทศ หากระบบธนาคารมีการพัฒนาที่ดีและหากมีธนาคารหลายแห่งในประเทศความสามารถในการสร้างเครดิตของธนาคารจะสูง เป็นเพราะจำนวนเครดิตทั้งหมดที่ระบบธนาคารสามารถสร้างขึ้นได้นั้นเป็นผลรวมของเงินสำรองส่วนเกินทั้งหมดของระบบธนาคาร แต่ธนาคารเดียว (ผูกขาด) ในระบบไม่สามารถสร้างเครดิต (เงินฝาก) เกินทุนสำรองส่วนเกินของตนเอง

7. ทุนสำรองตามกฎหมาย :

ถ้าสำรองตามกฎหมายคือ 10% - แต่ธนาคารพาณิชย์เก็บสำรอง 20% ตัวคูณการฝาก (เครดิต) จะเป็น 5 และไม่ใช่ 10 ดังนั้นหากมีการเพิ่มขึ้นครั้งแรกในการฝากเงินสดของธนาคารแห่ง Rs 1, 000 ยอดเงินฝากธนาคารที่เพิ่มขึ้นทั้งหมดจะเป็นเพียง Rs 5, 000 และไม่ใช่ Rs 10, 000 นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นในประเทศต่าง ๆ เช่นอินเดียที่มีตลาดการเงินด้อยพัฒนา

8. การรั่วไหลของเงินสด :

หากผู้ฝากถอนเงินจำนวนหนึ่งเพื่อวัตถุประสงค์ในการใช้จ่าย (ธุรกรรม) ธนาคารจะเหลือเงินสดน้อยลง ดังนั้นหากความต้องการในการทำธุรกรรมของผู้คนเพิ่มเงินจำนวนเงินสดที่มีต่อบุคคลที่ไม่ใช่ธนาคารก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน สิ่งนี้จะลดความสามารถในการสร้างเครดิตของธนาคารพาณิชย์

ในระยะสั้นความสามารถของธนาคารพาณิชย์ในการสร้างเครดิตขึ้นอยู่กับความต้องการเงินสดของพวกเขาเอง แต่ยังขึ้นอยู่กับความต้องการเงินสดของประชาชนหรือของระบบที่ไม่ใช่ธนาคาร ความต้องการเงินสดของตนเองขึ้นอยู่กับนโยบายการเงิน (เครดิต) ของธนาคารกลาง ธนาคารกลางมัก จำกัด การเติบโตของปริมาณเงินเพื่อชะลอเศรษฐกิจและควบคุมภาวะเงินเฟ้อ แต่ความต้องการเงินสดของประชาชนขึ้นอยู่กับการทำธุรกรรมความต้องการเงินเช่นจำนวนเงินที่ผู้คนต้องการเพื่อการใช้จ่าย

 

แสดงความคิดเห็นของคุณ