วิธีการควบคุมเครดิตของธนาคารกลาง | การธนาคาร

ประเด็นต่อไปนี้เน้นถึงวิธีการควบคุมเครดิตทั้งสองวิธีของธนาคารกลาง วิธีการคือ: 1. วิธีการเชิงปริมาณ 2. วิธีการเชิงคุณภาพหรือคัดเลือกของการควบคุมเครดิต

1. วิธีการเชิงปริมาณ:

ต่อไปนี้เป็นวิธีการเชิงปริมาณของการควบคุมเครดิต:

1. การเปลี่ยนแปลงในอัตราของธนาคาร:

อัตราของธนาคารคืออัตราขั้นต่ำอย่างเป็นทางการที่ธนาคารกลางมอบให้กับ 'ส่วนลดกระดาษที่มีสิทธิ์' ของธนาคารกลางนำเสนอโดยชั่วโมงส่วนลดหรือให้กู้ยืมแก่พวกเขา นอกจากนี้ยังอาจหมายถึงอัตราดอกเบี้ยขั้นต่ำที่ธนาคารกลางให้ยืมกับระบบของหลักทรัพย์ที่ได้รับการอนุมัติ ธนาคารกลางควบคุมปริมาณเครดิตของธนาคารโดยการเพิ่มหรือลดอัตราการธนาคาร

ความสำคัญของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารนั้นอยู่ที่ความจริงที่ว่ามันทำหน้าที่เป็นตัวตั้งอัตราดอกเบี้ยให้กับอัตราดอกเบี้ยในตลาดอื่น ๆ ทั้งในระยะสั้นและระยะยาวและการเปลี่ยนแปลงนั้นส่งผลต่อทั้งต้นทุนและความพร้อมของสินเชื่อของธนาคาร การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารเช่นเดียวกับในช่วงเงินเฟ้อนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในตลาด

เป็นผลให้มีการกู้ยืมเงินจากธนาคารลดลงและปริมาณสินเชื่อจะลดลงโดยอัตโนมัติ ในทางตรงกันข้ามการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารดังเช่นที่เกิดขึ้นในช่วงภาวะเงินฝืดทำให้อัตราดอกเบี้ยในตลาดลดลง เป็นผลให้การกู้ยืมเงินจากธนาคารเพิ่มขึ้นและปริมาณสินเชื่อขยายตัว อัตราของธนาคารได้รับการแก้ไขโดยธนาคารกลางหลายครั้งในอดีต

ข้อ จำกัด :

แต่นโยบายอัตราการธนาคารไม่ได้มีประสิทธิภาพมากในกรณีที่ไม่มีตลาดเงินที่พัฒนาอย่างดีในประเทศ นอกจากนี้ในความเป็นจริงอาจไม่มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดระหว่างอัตราการธนาคารและอัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ ตามที่กล่าวไว้ในทางทฤษฎี

นอกจากนี้นโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารยังไม่ได้ผลในตลาดเงินที่ด้อยพัฒนาเนื่องจากธนาคารไม่ได้เข้าใกล้ธนาคารกลางบ่อยนักเพื่อรับสินเชื่อ จากเหตุผลทั้งหมดนี้ Keynes มองว่าธนาคารเป็นเครื่องมือที่ไม่มีประสิทธิภาพในการควบคุมการเงิน (เครดิต) และในความเป็นจริงความสำคัญของมันลดลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

2. การดำเนินการเปิดตลาด:

เทคนิคของการดำเนินการในตลาดเปิดหมายถึงการซื้อและขายโดยธนาคารกลางของสินทรัพย์ที่หลากหลายโดยเฉพาะหลักทรัพย์ของรัฐบาล การขายหลักทรัพย์ของธนาคารกลางให้แก่ธนาคารพาณิชย์หรือประชาชนทำให้ธนาคารต้องจ่ายเงินให้กับธนาคารกลาง เป็นผลให้ยอดเงินสดของธนาคารลดลงอำนาจของพวกเขาในการปล่อยสินเชื่อลดลงและในที่สุดปริมาณสินเชื่อของธนาคารจะลดลง

ในทางกลับกันการซื้อหลักทรัพย์โดยธนาคารกลางจากธนาคารสมาชิก (หรือจากประชาชนทั่วไป) ทำให้ธนาคารกลางจ่ายเงินให้กับธนาคาร เป็นผลให้ดุลเงินสดของธนาคารสมาชิกเพิ่มอำนาจในการปล่อยกู้และปริมาณสินเชื่อขยายตัว

ดังนั้นการดำเนินการขายของธนาคารกลางทำให้การหดตัวของสินเชื่อและการดำเนินการจัดซื้อซึ่งเป็นการขยายสินเชื่อ จะต้องสังเกตว่าในทางปฏิบัติแล้วอัตราดอกเบี้ยของธนาคารที่สูงจะถูกรวมเข้ากับการดำเนินงานขายในช่วงเงินเฟ้อสำหรับการหดตัวของสินเชื่อและอัตราของธนาคารที่ต่ำพร้อมกับการดำเนินการซื้อในช่วงที่เงินฝืดขยายสินเชื่อ

ข้อ จำกัด :

แต่วิธีนี้ไม่ได้ผลในการลดเครดิตที่ธนาคารพาณิชย์มียอดเงินสดคงเหลือ นอกจากนี้การดำเนินการเหล่านี้ไม่สามารถทำได้อย่างมีประสิทธิภาพในกรณีที่ไม่มีตลาดที่กว้างขวางและมีการพัฒนาที่ดีสำหรับหลักทรัพย์รัฐบาล ในที่สุดมันไม่ได้มีประสิทธิภาพมากในประเทศเช่นอินเดียที่ผู้คนไม่ได้มีพฤติกรรมการซื้อหลักทรัพย์เหมือนเป็นกิจวัตร

3. อัตราส่วนสำรองแปรผัน:

อัตราส่วนเงินสดสำรอง (CRR) หมายถึงอัตราร้อยละของเงินฝากของธนาคารที่ธนาคารเก็บเป็นเงินสดตามกฎหมายหรือข้อบังคับโดยธนาคารกลางเป็นเงินสำรอง ธนาคารกลางสามารถควบคุมปริมาณเครดิตทั้งหมดของธนาคารได้โดยการเพิ่มหรือลดอัตราส่วนเงินสดสำรอง การเพิ่มขึ้นของ CRR ทำให้สินเชื่อของธนาคารหดตัวเนื่องจากเมื่อ CRR อยู่ในระดับสูงธนาคารจะต้องสำรองเงินสำรองจำนวนมากที่ธนาคารกลางและอำนาจของพวกเขาในการให้เครดิตจะลดลง

ในทางกลับกันการลดลงของ CRR ทำให้สินเชื่อขยายตัวเนื่องจากธนาคารต้องสำรองเงินไว้ที่ธนาคารกลางเพื่อให้ได้เงินทุนที่มากขึ้น ในอินเดียปัจจุบันธนาคารกลางสามารถเปลี่ยนแปลง CRR จาก 3% เป็น 15% ของเงินฝากทั้งหมดของธนาคาร อัตราส่วนสำรองเพิ่มขึ้นจาก 9% เป็น9½% ของเงินฝากทั้งหมดในเดือนกุมภาพันธ์ 2530

CRR ที่เพิ่มขึ้น:

สำหรับการควบคุมเครดิตให้รัดกุมและสำหรับการจัดการสภาพคล่องส่วนเกินในระบบธนาคารกลางธนาคารสามารถขอ CRR เพิ่มเติมสำหรับเงินฝากส่วนเกินที่สะสมจากวันที่ที่ระบุ เทคนิคนี้มีใช้ในอินเดียและเป็นที่รู้จักกันในนาม impounding หรือเงินฝากส่วนเกินผ่าน CRR ที่เพิ่มขึ้น

ข้อ จำกัด :

JM Keynes สนับสนุนอาวุธควบคุมเครดิตนี้อย่างยิ่ง แม้ว่าวิธีการนี้สามารถลดเครดิตของธนาคารลงได้อย่างรวดเร็วด้วยการใช้ปากกาเพียงเส้นเดียว แต่ก็ถือว่าเป็นการเลือกปฏิบัติอย่างสูงเนื่องจากมีผลกระทบต่อธนาคารต่างกันแตกต่างกัน - ส่งผลกระทบต่อธนาคารขนาดเล็ก

2. วิธีการควบคุมเครดิตเชิงคุณภาพหรือคัดเลือก:

ต่อไปนี้เป็นวิธีการเชิงคุณภาพที่สำคัญของการควบคุมสินเชื่อหรือการควบคุมสินเชื่อที่เลือก:

ข้อกำหนดมาร์จิ้นขั้นต่ำ:

อาวุธนี้เลือกได้ตามความเหมาะสมกับการใช้งาน ในครั้งที่สองมาร์จิ้นหมายถึงจำนวนเงินสดที่จะต้องนำมาใส่เพื่อให้มีสิทธิ์ยืมจากธนาคาร ดังนั้นหากเงินกู้ของอาร์เอส 9, 000 ได้รับการประกันโดยมูลค่าสต็อคของ Rs 10 000 อัตรากำไรขั้นต้นกล่าวว่าเป็น Rs.1, 000 หรือ 10% ของมูลค่าของหุ้น ดังนั้นด้วยความต้องการมาร์จิ้น 10% เราสามารถยืม 90% ของมูลค่า 6 ของหลักทรัพย์

ในช่วงเงินเฟ้อธนาคารกลางจะเพิ่มอัตรากำไรในส่วนของสินเชื่อที่เกิดจากการเก็งกำไรและสินค้าโภคภัณฑ์ที่จำเป็น ธนาคารกลางอินเดียให้คำแนะนำแก่ธนาคารอื่น ๆ เพื่อรักษาอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้นสำหรับการให้สินเชื่อกับสินค้าที่จำเป็นเช่นข้าวเปลือกข้าวข้าวสาลีน้ำมันเมล็ดฝ้ายสิ่งทอฝ้ายน้ำตาลพัลส์น้ำมันบริโภค ฯลฯ เพื่อ จำกัด สินเชื่อเก็งกำไรและ เพื่อควบคุมการเพิ่มขึ้นของการเก็งกำไรในราคาของพวกเขาเนื่องจากขาดตลาด

วิธีนี้มีประสิทธิภาพสูง (ตามที่พบในตลาดเงินด้อยพัฒนาของอินเดีย) เพราะสามารถเข้าใกล้จุดยุทธศาสตร์ของเศรษฐกิจเพื่อควบคุมการขึ้นลงของราคาเงินเฟ้อ แต่ในทางปฏิบัติมันเป็นเรื่องยากที่จะเลือกสินค้าที่จะนำมาภายใต้การควบคุมดังกล่าวหรือเพื่อกำหนดอัตรากำไรขั้นต้นที่เหมาะสมสำหรับความก้าวหน้า

ระเบียบเครดิตของผู้บริโภค:

มีถิ่นกำเนิดในประเทศสหรัฐอเมริกาในช่วงสงครามโลกครั้งที่สองเทคนิคนี้ตั้งอยู่บนพื้นฐานของการสังเกตว่าความต้องการทางการเงินสำหรับสินค้าอุปโภคบริโภคที่มีความทนทานนั้นไม่แน่นอนอย่างมาก ภายใต้วิธีการนี้ธนาคารกลางจะควบคุมความก้าวหน้าของธนาคารที่ตั้งใจไว้สำหรับการซื้อผ่อนชำระสินค้าคงทนของผู้บริโภคเช่นรถยนต์เฟอร์นิเจอร์ของใช้ในครัวเรือนตู้เย็น ฯลฯ การควบคุมดังกล่าวดำเนินการโดยควบคุมข้อกำหนดและจำนวนเงินดาวน์และระยะเวลาการชำระคืน

3. วิธีการอื่น ๆ :

นอกจากนี้ยังมีวิธีการเครดิตอื่น ๆ แม้ว่าจะมีคุณภาพในลักษณะที่พวกเขายังถือว่าเป็นผู้เยาว์

เหล่านี้มีดังนี้:

1. การปันส่วนของเครดิต:

ธนาคารกลางด้วยวิธีนี้แนะนำระบบโควต้าที่ควบคุมสินเชื่อของธนาคารหรือแก้ไขวงเงินสูงสุดของความก้าวหน้าของธนาคารเพื่อวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน

2. คำสั่งโดยตรง:

ธนาคารกลางซึ่งเป็นผู้มีอำนาจทางการเงินสูงสุดบางครั้งก็ให้คำสั่งหรือคำสั่งโดยตรง (เช่นโครงการอนุมัติเครดิตในอินเดีย) ให้กับธนาคารอื่น ๆ เพื่อปฏิบัติตามนโยบายเฉพาะของการควบคุมทางการเงิน

3. การหลีกเลี่ยงทางศีลธรรม:

การหลีกเลี่ยงทางจริยธรรมหมายถึงข้อเสนอแนะหรือคำแนะนำอย่างไม่เป็นทางการผ่านหนังสือเวียนที่ธนาคารกลางอาจทำกับธนาคารอื่น ๆ เพื่อควบคุมเครดิต ธนาคารจะถูกชักชวนให้ปฏิบัติตามคำแนะนำเหล่านี้

สรุป:

เป็นที่น่าสังเกตว่าวิธีการควบคุมสินเชื่อเหล่านี้ไม่มีประสิทธิภาพเท่ากันในตลาดการเงินทุกประเภทในตลาด m6ney ที่ด้อยพัฒนาตามที่พบในอินเดียวิธีการควบคุมสินเชื่อโดยเฉพาะแบบดั้งเดิมนั้นมีประสิทธิภาพ จำกัด ส่วนสำคัญของตลาดเงินของประเทศยังคงอยู่นอกอิทธิพลและการควบคุมของธนาคารกลาง

 

แสดงความคิดเห็นของคุณ