การควบคุมเครดิต: วัตถุประสงค์วิธีการและรายละเอียดอื่น ๆ

การควบคุมสินเชื่อเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับความมั่นคงและการเติบโตของระบบอย่างเป็นระเบียบ

เราอาจศึกษาในรายละเอียดบางอย่าง

วัตถุประสงค์ของการควบคุมเครดิต:

ธนาคารกลางควบคุมเครดิตด้วยวัตถุต่อไปนี้ในมุมมอง:

(a) เพื่อปกป้องทองคำสำรองจากท่อระบายน้ำภายในและภายนอก

(b) เพื่อรักษาเสถียรภาพของราคาภายใน

(c) เพื่อให้เกิดความมั่นคงของอัตราแลกเปลี่ยน

(d) เพื่อกำจัดความผันผวนของการผลิตและการจ้างงาน และ

(e) เพื่อช่วยในการเติบโตทางเศรษฐกิจ ต้องการความช่วยเหลือนี้ไม่เพียง แต่ในประเทศที่อยู่ภายใต้การพัฒนาที่ต้องการพัฒนาเศรษฐกิจอย่างเร่งด่วน แต่ยังต้องการความช่วยเหลือในการรักษาและปรับปรุงมาตรฐานความเป็นอยู่ของประเทศที่พัฒนาแล้ว

วิธีการควบคุมเครดิต:

วิธีการควบคุมเครดิตจะเรียกว่าเทคนิคการธนาคารกลาง มีการพูดอย่างกว้างขวางสองประเภทของการควบคุมที่ใช้โดยธนาคารกลางในยุคปัจจุบันเพื่อควบคุมความก้าวหน้าของธนาคาร: (a) การควบคุมเครดิตเชิงปริมาณหรือทั่วไปและ (b) การควบคุมเชิงคุณภาพหรือการควบคุมสินเชื่อที่เลือก จุดประสงค์ของการควบคุมเชิงปริมาณคือการควบคุมปริมาณของความก้าวหน้าของธนาคารกล่าวคือทำให้ธนาคารให้ยืมมากขึ้นหรือน้อยลง

วัตถุประสงค์ของการควบคุมเครดิตแบบเลือกคือการเบี่ยงเบนความก้าวหน้าของธนาคารในบางช่องทางหรือเพื่อกีดกันการปล่อยสินเชื่อเพื่อวัตถุประสงค์บางอย่าง การควบคุมสินเชื่อที่เลือกสรรมีความสำคัญอย่างยิ่งในช่วงปลายโดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศที่พัฒนาแล้ว

การควบคุมเครดิตเชิงปริมาณหรือทั่วไปอาจอยู่ในรูปแบบของ:

(i) การควบคุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคาร;

(ii) การดำเนินการในตลาดเปิด

(iii) ข้อกำหนดการสำรองที่ผันแปร และ

(iv) การปันส่วนเครดิต

การควบคุมสินเชื่อที่มีคุณภาพหรือเลือกสรรประกอบด้วย:

(i) ข้อกำหนดมาร์จิ้นที่หลากหลายสำหรับความก้าวหน้าของธนาคาร

(ii) การควบคุมสินเชื่อผู้บริโภคเพื่อควบคุมปริมาณการซื้อสินเชื่อภาค และ

(iii) การออกคำสั่งเพื่อ จำกัด ความก้าวหน้าของธนาคาร

ให้เรานำสิ่งเหล่านี้กลับมา

การควบคุมเชิงปริมาณหรือศูนย์กลาง :

การเปลี่ยนแปลงอัตราของธนาคาร:

อัตราของธนาคารคืออัตราที่ธนาคารกลางของประเทศยินดีลดค่าตั๋วชั้นหนึ่ง มันเป็นอัตราของส่วนลดของธนาคารกลางในขณะที่อัตราตลาดคืออัตราของส่วนลดในตลาดเงินระหว่างสถาบันสินเชื่ออื่น ๆ เนื่องจากธนาคารกลางเป็นเพียงผู้ให้กู้ของแหล่งสุดท้ายอัตราปกติของธนาคารจึงสูงกว่าอัตราตลาด

คำว่า 'อัตราดอกเบี้ย' คืออัตราที่ธนาคารพาณิชย์จ่ายให้แก่ผู้ที่ฝากเงินไว้ อัตราการเรียกของธนาคารคืออัตราที่เงินสูงขึ้นในช่วงเวลาสั้น ๆ ในการเรียกเก็บเงินจากโบรกเกอร์ ฯลฯ ในตลาดเงินที่มีการพัฒนาอย่างสมบูรณ์อัตราทั้งหมดเหล่านี้มีความสัมพันธ์อย่างต่อเนื่องไม่มากก็น้อย ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราการธนาคารและอัตราการตลาดของส่วนลดจะถูกกำหนดโดยเงื่อนไขของตลาดเงิน ดังนั้นหากอัตราของธนาคารมีการเปลี่ยนแปลงอัตราอื่น ๆ ทั้งหมดตามปกติจะย้ายไปในทิศทางเดียวกัน

ในประเทศที่ตลาดเงินไม่ได้จัดระเบียบอย่างดีความสัมพันธ์ระหว่างอัตราของธนาคารและอัตราอื่น ๆ ไม่ใกล้เคียงกัน ด้วยเหตุนี้ธนาคารกลางจึงไม่สามารถควบคุมอัตราอื่น ๆ เหล่านี้ได้ด้วยการเปลี่ยนอัตราส่วนลดของตนเอง

ให้เราดูว่าธนาคารกลางสามารถควบคุมเครดิตได้อย่างไรด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคาร หากธนาคารกลางต้องการควบคุมเครดิตมันจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคาร ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยในตลาดและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อื่น ๆ ในตลาดเงินเพิ่มขึ้น ดังนั้นการกู้ยืมจะไม่ได้รับการสนับสนุน ผู้ที่ถือหุ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ด้วยเงินที่ยืมมาก็จะสามารถขนถ่ายสินค้าของพวกเขาได้เนื่องจากเป็นผลมาจากทฤษฎีของอัตราดอกเบี้ย; ต้นทุนการถือหุ้นจะสูงขึ้น

พวกเขาจะชำระคืนเงินกู้ ดังนั้นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารจะนำไปสู่การหดตัวของสินเชื่อ ในทางกลับกันการลดลงของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารจะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในตลาดเงินซึ่งจะกระตุ้นกิจกรรมการค้าและอุตสาหกรรม จะมีการขยายตัวของปริมาณสินเชื่อของธนาคาร

อย่างไรก็ตามวิธีการควบคุมเครดิตนี้จะประสบความสำเร็จก็ต่อเมื่ออัตราอื่น ๆ ในตลาดเงินเป็นไปตามอัตราของธนาคารในการเคลื่อนไหว ในตลาดการเงินที่ด้อยพัฒนาเช่นเดียวกับอินเดียไม่มีความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดเช่นนี้กับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารและอัตราอื่น ๆ

การดำเนินการตลาดแบบเปิด:

คำว่า 'Open Market Operations' ในความหมายที่กว้างขึ้นหมายถึงการซื้อหรือขายโดยธนาคารกลางในรูปแบบใด ๆ ที่เกี่ยวข้องเช่นหลักทรัพย์ของรัฐบาลหรือหลักทรัพย์สาธารณะอื่น ๆ หรือตั๋วเงินการค้า ฯลฯ ในทางปฏิบัติอย่างไรก็ตามคำว่า นำไปใช้กับการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ของรัฐบาลระยะสั้นและระยะยาวตามความคิดริเริ่มของธนาคารกลางเป็นนโยบายเครดิตโดยเจตนา วิธีการควบคุมเครดิตนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งนับตั้งแต่ทศวรรษที่สามสิบ

ทฤษฎีของการดำเนินการในตลาดเปิดเป็นดังนี้: การขายหลักทรัพย์ทำให้เกิดการหดตัวของสินเชื่อและการซื้อเพื่อขยายสินเชื่อ เมื่อธนาคารกลางขายหลักทรัพย์ในตลาดเปิดมันจะได้รับการชำระเงินในรูปของเช็คของธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่ง หากผู้ซื้อเป็นธนาคารเช็คจะถูกเปรียบเทียบกับธนาคารผู้ซื้อ ในทั้งสองกรณีผลลัพธ์จะเหมือนกัน

ยอดดุลเงินสดของธนาคารที่มีปัญหาซึ่งเก็บไว้กับธนาคารกลางจะลดลงเท่าที่ควร จากการลดเงินสดธนาคารพาณิชยจึงตองลดการลงจอด ดังนั้นสัญญาเครดิต ในทางกลับกันเมื่อธนาคารกลางซื้อหลักทรัพย์ธนาคารจะจ่ายเงินผ่านเช็คด้วยตนเอง สิ่งนี้จะเพิ่มยอดเงินสดคงเหลือของธนาคารพาณิชย์และช่วยให้พวกเขาสามารถขยายสินเชื่อได้ ดูแลเงินซื้อตามกฎหมายและเครดิตจะดูแลตัวเองเป็นสูงสุด

บางครั้งมีการนำวิธีการนี้มาใช้เพื่อให้นโยบายบ้านเคทมีประสิทธิภาพ หากธนาคารสมาชิกไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามการเพิ่มขึ้นของอัตราการขยิบตาเนื่องจากกองทุนส่วนเกินที่มีให้กับพวกเขาธนาคารกลางสามารถถอนเงินส่วนเกินดังกล่าวได้โดยการขายหลักทรัพย์และบังคับให้สมาชิก Dinks เพิ่ม ราคา. ความขาดแคลนของเงินทุนในตลาดบังคับให้ธนาคารโดยตรงหรือโดยอ้อมในการกู้ยืมเงินจากธนาคารกลางผ่านการลดตั๋วเงิน หากอัตราดอกเบี้ยของธนาคารสูงอัตราตลาดจะไม่สามารถอยู่ในระดับต่ำได้

ความต้องการสำรองที่แปรผัน :

เมื่อมีการพยายาม จำกัด เครดิตธนาคารกลางอาจเพิ่มอัตราส่วนสำรอง ยกตัวอย่างเช่นในปี 2503 ธนาคารกลางของอินเดียกำหนดให้ธนาคารที่กำหนดไว้ต้องดำรงเงินสำรองเพิ่มเติมเท่ากับ 25% ของการเพิ่มขึ้นของเงินฝากธนาคาร (เพิ่มขึ้นเป็น 50% ในภายหลัง)

ธนาคารสำรองยังมีอำนาจในการเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนเงินสดสำรอง (CRR) ที่ธนาคารต้องรักษาไว้จากข้อกำหนดขั้นต่ำ 3% ถึง 15% ของหนี้สินรวม (7% ตั้งแต่มิถุนายน 2525) ถึง 8.5% มีผลตั้งแต่ 27 สิงหาคม 2526

การเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดของสำรองมีผลกระทบต่อสถานะสภาพคล่องของธนาคารและความสามารถในการปล่อยสินเชื่อ การเพิ่มความต้องการสำรองเป็นมาตรการต่อต้านเงินเฟ้อเนื่องจากจะช่วยลดปริมาณสำรองส่วนเกินของธนาคารสมาชิกสำหรับการขยายสินเชื่อ การลดอัตราส่วนสำรองมีผลตรงกันข้าม

อย่างไรก็ตามมีข้อ จำกัด ต่อความสำเร็จของอาวุธควบคุมเครดิต:

(a) ธนาคารอาจมีทุนสำรองส่วนเกินที่มีขนาดใหญ่มากซึ่งอาจทำให้ข้อกำหนดการสำรองเพิ่มขึ้นเป็นโมฆะ

(b) ทองคำที่ไหลเข้าสุทธิจำนวนมากในการจ่ายส่วนเกินการส่งออกอย่างต่อเนื่องอาจเพิ่มอำนาจของธนาคารในการปล่อยสินเชื่อ; และ

(c) นโยบายของรัฐบาลในการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำและคงที่อาจทำให้การสำรองเงินทุนเพิ่มขึ้นอย่างรุนแรงเกินไป

การปันส่วนเครดิต:

การปันส่วนเครดิตหมายถึงข้อ จำกัด ที่ธนาคารกลางกำหนดไว้สำหรับความต้องการที่พักอาศัยในช่วงเวลาที่เข้มงวดทางการเงินและการสงวนทองคำที่ลดลง เครดิตจะปันส่วนโดยการ จำกัด จำนวนเงินที่มีให้กับผู้สมัครแต่ละคน นอกจากนี้ธนาคารกลางจะ จำกัด ส่วนลดสำหรับตั๋วเงินที่ครบกำหนดหลังจากช่วงเวลาสั้น ๆ วิธีการควบคุมเครดิตนี้สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นเพียงมาตรการที่จะรับมือกับเหตุฉุกเฉินพิเศษเนื่องจากเปิดกว้างต่อการละเมิดที่ร้ายแรง

การกระทำโดยตรง:

การกระทำโดยตรงหมายถึงมาตรการบีบบังคับเช่นการปฏิเสธในส่วนของธนาคารกลางในการลดจำนวนธนาคารที่มีนโยบายเครดิตไม่เป็นไปตามความต้องการของธนาคารกลางหรือการกู้ยืมเงินจากธนาคารกลางมากเกินไปเกี่ยวกับเงินทุนและเงินสำรองของพวกเขา

การขัดเกลาทางจริยธรรม:

ในทางกลับกันธนาคารกลางอาจร้องขอและโน้มน้าวให้ธนาคารสมาชิกระงับการเพิ่มสินเชื่อเพื่อการเก็งกำไรหรือกิจกรรมที่ไม่จำเป็น

การเผยแพร่:

วิธีการประชาสัมพันธ์ยังใช้ ซึ่งหมายถึงการออกสถิติรายสัปดาห์, การทบทวนเงื่อนไขของตลาดเงิน, การเงินสาธารณะ, การค้าและอุตสาหกรรม, การออกงบการเงินรายสัปดาห์ของสินทรัพย์และหนี้สินในรูปแบบของงบดุลเป็นต้น

การควบคุมเครดิตแบบเลือก: ความต้องการส่วนต่างที่เปลี่ยนแปลง:

อาวุธอื่นที่อยู่ในมือของธนาคารกลางในการควบคุมสินเชื่อคือการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดมาร์จิ้น ในขณะที่การให้กู้ยืมเงินกับหลักทรัพย์ธนาคารจะให้อัตรากำไรที่แน่นอน พวกเขาไม่ได้จ่ายเงินล่วงหน้าเพื่อความปลอดภัยของหลักประกัน ในกรณีที่ต้องการลดความก้าวหน้าของธนาคารธนาคารกลางอาจออกคำสั่งให้รักษาอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้น ตัวอย่างเช่นใน I960 ธนาคารกลางอินเดียยกระดับข้อกำหนดขั้นต่ำขั้นต่ำ 50% สำหรับความก้าวหน้าของธนาคารต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

การเพิ่มความต้องการมาร์จิ้นได้รับการออกแบบมาเพื่อตรวจสอบการเก็งกำไรในตลาดหุ้นและเพื่อป้องกันไม่ให้รูปแบบ 'ความเจริญรุ่งเรือง' โดยทั่วไปในตลาดหุ้น ด้วยวิธีนี้ความต้องการสินเชื่อเพื่อการเก็งกำไรถูกควบคุม อัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้นจำเป็นต้องใช้เครดิตน้อยที่จะได้รับสำหรับการซื้อหุ้นและหุ้น

ธนาคารกลางของอินเดียใช้การควบคุมเครดิตแบบเลือกใช้สำหรับผูกครั้งแรกในปี 2499 มันออกคำสั่งให้ธนาคารเพื่อหลีกเลี่ยงการให้กู้ยืมมากเกินไปกับอาหารกรัมกรัมน้ำตาลถั่วลิสงและหุ้น ตามที่ได้กล่าวไปแล้วในปี 1960 ความต้องการมาร์จิ้นสำหรับความก้าวหน้าต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 50% การควบคุมสินเชื่อที่เลือกสรรได้ดำเนินการตั้งแต่นั้นมาโดยธนาคารสำรองที่มีการปรับเปลี่ยนที่เหมาะสมเป็นครั้งคราวในแง่ของอุปสงค์และตำแหน่งอุปทานของสินค้าโภคภัณฑ์

การควบคุมเครดิตแบบเลือก: ระเบียบของเครดิตของผู้บริโภค:

นอกเหนือจากสินเชื่อเพื่อการค้าและอุตสาหกรรมแล้วยังมีเครดิตอีกมากประเทศที่พัฒนาไม่ดีในเวลาใด ๆ อาจเป็นของผู้บริโภคที่มีความทนทาน สินค้าเช่นบ้าน, รถยนต์, ตู้เย็น, เฟอร์นิเจอร์, ทีวีและวิทยุเมื่อขายในระบบสินเชื่อเช่าซื้อหรือสินเชื่อผ่อนชำระ ธนาคารกลางพยายามควบคุมเครดิตดังกล่าวในหลายวิธีเช่น

(a) โดยการควบคุมการชำระเงินดาวน์ขั้นต่ำสำหรับสินค้าที่ระบุ

(b) โดยการแก้ไขความครอบคลุมของผู้บริโภคที่เลือกสรรสินค้าคงทน

(c) โดยการควบคุมระยะเวลาครบกำหนดสูงสุด (งวดการชำระเงิน) สำหรับเครดิตงวด $ 11 และ

(d) โดยการกำหนดค่าใช้จ่ายการยกเว้นสูงสุดของการซื้อผ่อนชำระของสินค้าที่ระบุ

 

แสดงความคิดเห็นของคุณ